通信行业周报:5G建设不断加速,关注垂直行业投资机会

投资组合及调整 长期看好5G新基建行业,重点推荐物联网相关的移为通信 ,IDC相关的光环新网,云视讯相关的亿联网络等 。

本周投资主题 上周以来,通信板块表现逊于市场 ,但以光模块 、物联网为代表的高景气度细分子板块依然持续上涨 ,我国在5G、云计算等新基建技术的赋能下,各行各业在加速数字化转型,产业链上的供应商有望充分享受新基建发展的红利。近日 ,中国移动对外宣告将打造面向垂直行业的5G 专网商用产品,以专网形式切入智能制造等行业,随着独立组网技术的逐步成熟 ,目前全球60%的运营商都在部署或者考虑部署5G行业专网,新的商业模式也在不断涌现,我们可以选出在5G时代最具有发展前景、同时也最具备发展基础的垂直行业作为投资方向 ,建议长期关注5G应用 、工业互联网 、车联网等垂直行业应用的投资机遇。

行业增量信息及点评

河北建成5G基站13925座,完成全年建设任务的80% 。 2 7月份国内市场5G手机出货1391.1万部,占比超六成 。

中国移动年度5G建站目标上调至30万站 ,上半年5G开支552亿元。 2 山东省5G用户达580万,累计开通5G基站28519个。

中国移动与广电5G共建共享:明年可望落实,没有成立合资公司计划 。

公司增量信息及点评

中科创达:2020年上半年 ,公司实现营业收入10.5亿元 ,较上年同期增长42.78%;归属于上市公司股东的净利润为1.74亿元,较上年同期增长97.80%。

中国铁塔:2020年上半年,公司实现营业收入397.94亿元 ,同比增长4.8%;归属于本公司股东的利润29.78亿元,同比增长16.9%。

中国联通:2020年上半年,公司营业收入为1504.0亿元 ,同比增长3.8%;净利润达到76亿元,同比增长10.1% 。

中国移动:2020年上半年,公司营运收入为人民币3899亿元 ,增长0.1%,股东应占利润为人民币558亿元,下降0.5%。

上周调研及报告 无

风险提示:5G商用不及预期;运营商资本开支不及预期。





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